全球半導體市場強勢復甦！專家：2026年成長動能鎖定AI與記憶體

2025年12月29日 週一 下午1:30

國際半導體產業協會 (SEMI) 最新報告顯示，在 AI 算力、資料中心及智慧駕駛的強勁需求驅動下，2025 年全球半導體製造設備銷售額預計達 1330 億美元，較去年同期成長 13.7%，刷新歷史紀錄。產業復甦態勢明確，成長動能持續累積。

AI 產業浪潮成為核心推力，中國國產算力建設加速推進與全球產業鏈重構，為中國國產先進製程開闢新空間。同時，記憶體晶片漲價週期的強度與時長遠超預期，在先進製程與儲存擴產雙重趨勢下，2026 年中國國產半導體設備訂單可望加速放量，國產化率持續提升。

市場成長引擎聚焦兩大領域。一是作為 AI 算力基石的 GPU，該領域持續高速擴張。2026 年全球 AI 晶片資本開支預期上調，中國國內的成長率將維持高位。隨著自研晶片供應改善，中國國產市占率可望進一步擴大；二是記憶體晶片，AI 應用爆發式成長拉動記憶體需求激增，單顆 GPU 搭載的 HBM、DRAM 及 SSD 容量已超越晶片本身價值，記憶體佔 AI 資本開支比重顯著提升。

大模型 (LLM) 推理需求爆發直接推高記憶體的消耗，加上供給釋放緩慢以及恐慌性囤貨，供需缺口將持續至 2026 年下半年，漲價週期恐超預期延長。

半導體設備作為產業鏈自主可控的關鍵環節，將深度受益於產能擴張，2026-2027 年中國先進製程將迎來擴產高峰。記憶體領域供需失衡更將刺激大廠重啟擴產，其中光刻關鍵設備的中國國產替代空間尤為廣闊。

產業分析人士指出，技術突破與需求共振的雙重利好，正推動中國半導體產業邁入新一輪上升週期。

資料來源引用:https://is.gd/XvWJ8L

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大陸半導體急起直追 黃仁勳語出驚人：僅差「幾奈秒」

2025年10月29日 週三 下午4:09

輝達執行長黃仁勳語出驚人表示，中國大陸半導體業僅落後「幾奈秒」。（圖／TVBS）

中國積極投入半導體產業，輝達執行長黃仁勳更指出，中國大陸僅落後「幾奈秒」，中經院研究顯示，中國可能在2027年前取代台灣，成為最大成熟製程國，而近期最熱門的矽光子，大陸也有超車機會。華為更嗆聲要在三年內超越輝達，挑戰全球產業格局。

中經院調查，中國大陸在2027年前可能取代台灣，成為最大成熟製程國。（圖／TVBS）

輝達執行長黃仁勳，先前到訪中國時，曾多次開啟誇誇模式，最近接受Podcast節目訪問時，再度語出驚人，黃仁勳提到，中國大陸晶片僅落後我們「幾奈秒」，所以我們必須勇敢面對競爭。而此番言論，也引發不少批評。值得注意的是，中經院調查，中國大陸在2027年前可能會取代台灣，成為最大成熟製程國，近日最熱門的矽光子，大陸也有超車機會。中經院國際經濟所副研究員戴志言分析，有兩大原因，一是中國在半導體設備上大量壓榨性能，將成熟製程產能開到最大，並嘗試往先進製程發展。他特別提到，過去拜登政府並未特別限制，中國大陸成熟製程的設備技術。

據研調機構統計，預估2027年中國成熟製程的市占率將達47%，超過台灣的36%。此外，中國晶片自給率也正在提高，目前約在18%到22%之間。分析師謝明哲表示，從台灣成熟製程來看，主要是聯電、世界先進和力積電，去年這些公司中國營收佔比大約落在15%到20%之間。他提到，目前全球歐美市場的共識是「去紅色供應鏈化」，因此對國內成熟製程廠商而言，短期衝擊可能不會太大。

微驅科技總經理吳金榮認為，中國大陸積極建設成熟製程方面，因為其先進製程如DUV、EUV都受到美國的管制。他也指出，接下來美國可能會進一步管制中國成熟製程，而中國成熟製程可能因產能增加，導致價格下滑。除了搶食成熟製程市占率外，中國也在美國各式卡脖子管制下，積極開啟AI半導體研發競爭。最新傳出阿里旗下的平頭哥半導體晶片，多項重要參數均與輝達H20相當。對此，戴志言指出，H20本身是被降規格的晶片，實際運算能力比輝達的正規晶片少了60%至70%以上。他補充，即使中國晶片設計再先進，在中國境內能生產的先進製程目前是卡在5奈米、7奈米這個等級，與西方或台灣相比，技術差距約15到20年。

華為更嗆聲要憑藉「蠻力、大規模串聯與政策支持」三大優勢，力爭在三年內縮短差距甚至超越輝達。中原證券基於美國伯恩斯坦的數據調查顯示，在中國AI半導體市場，輝達的市場占有率，將從2024年的66%降至2025年的54%，而華為將從23%擴大至28%。

謝明哲強調，能做是一回事，能量產又是另外一回事。如果良率低，代表生產一片可用芯片的成本會變得非常高，在市場上暫時沒有競爭力。

專家指出，中國晶片技術與台灣廠商還存在一定差距。（圖／TVBS）

儘管如此，中國大陸仍積極進行彎道超車的雙軌科技突圍策略。各大企業勇於響應，如小米集團董事長兼CEO雷軍押上10年家底，同時造車與重啟造晶片；中芯國際正在測試中國首款DUV光刻機；被稱為中國版輝達的寒武紀也來勢洶洶，因此獲得黃仁勳大力稱讚。不過好在與台灣廠商還存在一定技術差距，在半導體戰爭中，台灣也不是省油的燈。

資料來源引用:https://ppt.cc/fOMxZx

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